SideAngels : Investir autrement grâce à la puissance du Club Deal

Samuel : La société SideAngels est née comme une extension naturelle de l’activité de Side Capital, créée en 2016 par Renaud Guillerm. Dès le départ, le fonds Side Capital s’est positionné en tant qu’investisseur early-stage dans des Club Deals, avec des partenaires issus de la tech et de l’entrepreneuriat comme les fondateurs de Blablacar, Showroomprivé, Priceminister, et bien d’autres. L’objectif était clair : intervenir très en amont dans les tours de table, avant l’arrivée des fonds traditionnels, pour aider les entrepreneurs à se structurer et se préparer à travailler avec des investisseurs institutionnels.

Ce qui différencie SideAngels aujourd’hui, c’est ce modèle hybride entre fonds d’investissement et investissement direct. Nous opérons comme un fonds dans la rigueur des process et la structuration des deals : nous négocions les term sheets, les pactes d’associés et toutes les conditions d’investissement avec un niveau d’exigence élevé. Mais nous offrons aux investisseurs la flexibilité de l’investissement direct : ils ne bloquent pas leur cash dans un fonds, ils choisissent librement les opérations dans lesquelles ils souhaitent s’impliquer, et ils le font aux côtés d’autres investisseurs expérimentés et Leaders.

Parce que SideAngels est aussi une plateforme qui met en relation des partenaires – qu’ils soient des groupes de business angels, micro-VC ou investisseurs individuels – qui veulent lancer leurs propres Club Deals tout en s’appuyant sur notre infrastructure juridique, réglementaire et notre communauté de plus de 3 000 investisseurs. Nos trois juristes internes gèrent la structuration des opérations et garantissent la qualité.

Samuel : Nous avons une approche généraliste, qui repose sur les thèses d’investissement de nos partenaires Leaders. Ce sont notamment eux qui vont identifier les opportunités dans lesquelles ils souhaitent se mobiliser puis les proposer à SideAngels pour concrétiser le Deal et bénéficier d’un effet de levier en capitalisant sur notre communauté. Quelques exemples de secteurs & startups dans lesquels nous avons investi:

Klaxo, un logiciel SaaS ultra-verticalisé qui permet aux auto-écoles de gérer leur back-office. L’opération a été portée par Michel Racat, l’un de nos investisseurs Leaders, qui accompagne les fondateurs depuis plusieurs mois.

Nous avons aussi investi dans Buddy, une InsurTech qui propose des produits adaptés à la génération Z. C’est une belle opération que nous avons présentée récemment lors d’un événement.

Nous avons aussi soutenu Toasty, une application e-commerce qui permet d’accéder à des promotions sur des marques éco-responsables, et Nopillo, une solution pour optimiser la fiscalité des investisseurs en LMNP.

Un autre exemple marquant : Brightheart, une MedTech qui développe une intelligence artificielle permettant aux cardiologues et aux gynécologues de détecter des malformations cardiaques chez le nourrisson in utero. L’opération a été rendue possible grâce à l’implication d’un de nos investisseurs Leaders, en partenariat avec le fonds Sofiouest.

Enfin, nous avons investi dans Every dye, une startup qui décarbone l’industrie textile grâce à une solution de teinture biosourcée et éco-responsable. Cet investissement a été réalisé avec notre partenaire Leader Astérion, qui nous apporte beaucoup sur les thématiques impact.

Samuel : Pour 80% de nos deals, le dossier a été sourcé par nos Leaders. Ils vont réaliser la due diligence business, challenger les fondateurs et le business model. Lorsqu’ils sont décidés à se mobiliser, , ils nous présentent le dossier.

C’est à ce moment que nous, SideAngels, rencontrons les fondateurs. Nous analysons la qualité de l’équipe, le fit humain, la pertinence des profils, la valorisation et la traction commerciale. La décision finale d’investissement est prise par SideAngels.

Pour les 20% restants, nous sourçons nous-même le dossier puis le partageons à certains Leaders qui pourraient être intéressés.

Nous avons une organisation très réactive, avec des Leaders capables de déployer rapidement leur réseau et leur expertise. Une fois l’opération validée, SideAngels crée un SPV (Special Purpose Vehicle) qui regroupe les investisseurs intéressés. À la cap table de la startup, nous n’apparaissons que sous une seule ligne, ce qui simplifie la gestion pour les fondateurs. Dans ce modèle, le Leader est toujours celui qui siège au board de la startup.

Samuel : La majorité de nos 3 000 investisseurs sont des entrepreneurs ou des personnes qui gravitent autour de cet écosystème entrepreneurial. Ils investissent à la fois pour des raisons financières et par envie de “give back” : ils souhaitent transmettre leur expérience et éviter aux fondateurs de répéter les erreurs qu’eux-mêmes ont pu commettre.

Nous comptons également des cadres de grandes entreprises, passionnés par l’innovation, qui souhaitent diversifier leurs investissements dans le venture capital et vivre une aventure entrepreneuriale par procuration.

Chaque investisseur doit passer un entretien avec nous pour s’assurer qu’il partage notre philosophie, qu’il comprend le modèle du Club Deal et les cycles longs de l’investissement startup. Ce filtre humain est essentiel : nous voulons une communauté alignée et engagée.

Samuel : Nous communiquons régulièrement avec notre communauté via des emails pour partager les avancées des participations. Une fois l’investissement réalisé, c’est aux fondateurs de solliciter activement leurs investisseurs : que ce soit pour obtenir des mises en relation ou des conseils stratégiques.

Les investisseurs sont généralement très impliqués car ils ont tout intérêt à maximiser la réussite des startups dans lesquelles ils ont investi. C’est ce qui fait la force de notre modèle : l’intelligence collective et la mobilisation d’un réseau ultra-qualifié.
De notre côté, nous pouvons aussi solliciter la communauté directement si un fondateur a un besoin spécifique.

Samuel : Nous travaillons continuellement à améliorer nos process. Nous utilisons un CRM et des outils d’optimisation des workflows pour fluidifier le suivi des investisseurs et des participations.
Nous testons aussi des outils IA qui analysent notre dealflow passé, avec pour objectif de mieux exploiter les informations que nous collectons et affiner nos décisions d’investissement. En revanche, nous souhaitons absolument conserver une forte part d’humain dans l’analyse des fondateurs et des projets : aujourd’hui, l’IA ne remplace pas le regard humain sur les porteurs de projet.

Samuel : Nous voulons scaler SideAngels, en France et à l’international, tout en restant ultra-qualitatifs sur la sélection des deals. Nous avons récemment réalisé une deuxième opération en Italie et nous préparons un premier deal aux États-Unis.
Notre croissance passera par de nouveaux partenariats avec des Leaders de confiance, capables d’apporter leur expertise et d’accompagner les entrepreneurs sur le long terme. Nous voulons continuer à structurer des opérations de grande qualité, sans jamais sacrifier notre exigence.

Dans le même temps, nous avons simplifié nos process d’investissement afin de rendre le private equity plus accessible. L’objectif est d’accompagner la démocratisation de cette classe d’actifs et de permettre à un nombre croissant d’investisseurs, de rejoindre la communauté SideAngels et de participer à des opportunités d’investissement jusque-là réservées à un cercle restreint.

Avec son modèle unique et sa communauté d’investisseurs engagés, SideAngels bouscule les codes de l’investissement en startup. En combinant flexibilité, professionnalisme et accompagnement stratégique, la plateforme offre une approche innovante et humaine qui séduit de plus en plus d’entrepreneurs et d’investisseurs. L’avenir s’annonce prometteur, en France comme à l’international.