Family Office

Un Family Office est une structure dédiée à la gestion globale du patrimoine d’une famille fortunée. Il s’agit d’un service complet qui englobe la gestion financière, les investissements, la fiscalité, la planification successorale, ainsi que parfois la gestion des aspects non financiers comme les propriétés ou les services lifestyle. Le but principal est de protéger et faire fructifier la richesse familiale à long terme, tout en assurant la pérennité du patrimoine sur plusieurs générations.

Le rôle principal d’un Family Office est d’agir comme un gestionnaire centralisé des affaires financières et patrimoniales de la famille. Il prend en charge les investissements, coordonne les stratégies fiscales, planifie la succession, et s’assure que tous les aspects de la gestion du patrimoine sont en accord avec les objectifs et les valeurs de la famille. Cela permet une coordination efficace et une prise de décision plus rapide, tout en veillant à la transmission ordonnée du patrimoine aux générations futures.

Un Family Office fonctionne comme une organisation privée, gérée par des professionnels spécialisés dans des domaines variés : gestion d’actifs, droit fiscal, immobilier, etc. Dans un Single Family Office (SFO), cette équipe travaille exclusivement pour une famille, tandis que dans un Multi-Family Office (MFO), plusieurs familles partagent ces services tout en conservant des conseils adaptés à leurs besoins spécifiques. Les décisions d’investissement sont prises selon les objectifs patrimoniaux définis par la famille, avec une grande flexibilité en termes d’allocation d’actifs.

Il existe 10 grands Family Office en France : 

• Kima Ventures (Xavier Niel)
• Aglaé Ventures (Arnault Family)
• Holnest (Aulas Family)
• Famille C Participations (Courtin Family)
• Motier Ventures (Houzé Family)
• Creadev (Mulliez Family)
• Purple (Laurent Ritter)
• La Financière Saint James (Michaël Benabou)
• JCDecaux Holding (Decaux Family)
• Evolem (Bruno Rousset)

Un Family Office présente plusieurs avantages clés :

• Gestion personnalisée : Chaque décision est prise en fonction des priorités et objectifs de la famille.
• Confidentialité : La gestion du patrimoine est plus discrète comparée à d’autres institutions financières.
• Flexibilité : Le Family Office peut adapter sa stratégie à des besoins changeants (ex. investissements à long terme, succession, philanthropie).
• Optimisation fiscale : Il permet de structurer le patrimoine pour minimiser les charges fiscales et maximiser les rendements sur le long terme.

Un Family Office propose une gamme étendue de services :

• Gestion des investissements : Allocation d’actifs, gestion de portefeuilles financiers, immobilier, private equity, etc.
• Planification successorale : Structurer la transmission du patrimoine pour les générations futures.
• Optimisation fiscale : Conseils pour réduire l’imposition tout en respectant les obligations légales.
• Philanthropie : Aide à la gestion des donations et des fondations familiales.
• Services personnels : Organisation du patrimoine immobilier, gestion des œuvres d’art, gestion de style de vie, etc.

Un Family Office gère les investissements en adoptant une approche personnalisée, basée sur les objectifs financiers, le profil de risque et les valeurs de la famille. L’équipe d’investissement peut inclure des gestionnaires d’actifs, des analystes financiers, et des conseillers en investissement.

Les investissements sont diversifiés pour minimiser les risques et maximiser les rendements, avec une gestion active des portefeuilles. Les Family Offices peuvent également investir dans des actifs non traditionnels, comme l’art, les terres agricoles ou les entreprises familiales, en fonction des intérêts de la famille.

Un Multi Family Office (MFO) est une structure qui gère le patrimoine de plusieurs familles, généralement en mutualisant les services pour réduire les coûts tout en maintenant un haut niveau de personnalisation. Contrairement à un Single Family Office (SFO), qui est dédié à une seule famille, le MFO offre ses services à plusieurs familles tout en respectant la confidentialité et les besoins spécifiques de chaque famille. Le MFO est une solution attrayante pour les familles qui n’ont pas les moyens ou le besoin de créer leur propre SFO, mais qui souhaitent bénéficier d’une gestion patrimoniale professionnelle.

Un Family Office et une banque privée offrent tous deux des services de gestion patrimoniale, mais ils diffèrent en termes de portée et de personnalisation.

• Le Family Office fournit une gestion ultra-personnalisée, couvrant non seulement les investissements, mais aussi la gouvernance familiale, la planification successorale, et parfois des services personnels. Il est totalement indépendant et ne dépend pas des produits financiers d’une banque.
• La banque privée est principalement centrée sur la gestion d’actifs et les services bancaires (placements, gestion de portefeuilles), avec un objectif souvent commercial lié à la vente de leurs propres produits financiers. Elle offre moins de flexibilité et de personnalisation comparée au Family Office, mais peut convenir pour des besoins financiers plus standardisés.